前情提要：
智雨为了躲避新阴流追杀，误闯「天剑御览大会」，他又将闹出什么笑话呢?
本文开始：
话说智雨连胜两场，进入第三试合，一见对手，大惊失色，原来对方竟是老友石川五右卫门，只是他蓄了大鬍子，变装易容，改名「烟斗大鬍」来参赛。
双方各显身手，廝杀起来。石川手握烟斗，吞云吐雾，化成龙虎之形。智雨的木剑被虎口咬住，难以施展，急忙使开「迎絮吹云剑」，将云雾搅散。
石川见其脱身，又拿起烟斗追打过来。天皇见他竟能以烟斗为武器，当真稀奇，看得津津有味。
缠斗之际，智雨低声问道：「石川，你怎么来了?」
「当然是来比武的!」
「你可是官府通缉的盗贼，就不怕在眾目睽睽之下，被认出来吗?」
「你不也是?」
「我是为了躲避新阴流，逼不得已才混进来的。」
「我也是逼不得已的啊!」石川眼神瞄向场边一位宫女，解释说：「小菊说，只要我拿下武状元，就当我的女人。反正我变装易容了，只有你才认得我!」
原来石川潜入皇宫行窃时，正巧撞见宫女小菊的迷人睡姿，因而一见钟情，展开热烈追求。怎奈郎有情，妹无意。小菊为了摆脱纠缠，要求他夺下武状元的头衔，再来见面。石川五右卫门信以为真，就来比武了。
智雨见他那神魂颠倒的模样，立时明白过来：「原来石川是为了追求美女，才来比武的，不如我假意落败，成全这椿美事!」暗暗使出「破屋雷火击」，往天上一拋，打算让雷火击中自身。
谁晓得石川衝了上来，智雨正要喊：「别过来!」落下的雷火，不偏不倚砸中石川，轰隆一响，将他炸飞数丈。落地之后，顺势打滚，压熄火苗，正要起身再战，近卫前久喊道：「烟斗大鬍落地，忘我剑客获胜!」
小菊见到石川出局，开心得手舞足蹈：「忘我剑客真帅，我爱死你了!」石川瞪了智雨一眼：「你这无情无义的傢伙，竟然横刀夺爱?我不想再见到你了!」施展伊贺飞足术，跃离现场。智雨好心相助，却帮了倒忙，百口莫辩，沮丧不已。
之后，智雨晋级准决赛，与神户小南交手。神户小南忍术高超，口中喷剑、眼放电光，攻得他手忙脚乱，智雨打趣说：「大家同出伊贺一门，出手不必这么狠吧?」
小南哼了一声：「别以为我不知道，你早就叛离伊贺，投奔六角了!」一剑刺来，却被智雨架住：「胡说，我是遭人逼迫，逼不得已才转投六角的。」
智雨回敬一刀，也被小南挡下：「你既然投了六角，为何又背叛?」
「因为有个疯老头，强逼我和六角女忍者成亲，只好逃了出来。」
「六角女忍者有什么不好?你为何不娶她?」
「是很漂亮啦，就是爱舞刀弄剑，不像个姑娘家!」
神户小南越听越气，指着他叫骂：「你这无情无义的傢伙，看我怎么收拾你!」掷出树叶飞镖，漫天袭来。智雨见状，一声吆喝：「千飞忍法剑!」剑气由一化千，隔空出手，一一削落飞叶。围观群眾，无不拍手叫好。
神户小南听见喝采声，更加生气，快剑砍来，智雨侧身闪避，顺势一掌，拍中小南心口，只觉得她胸怀柔软，彷似女流之辈。
小南双胸被袭，更显嗔怒，连环出招，智雨被逼得急了，猛力一剑，削落对方头巾，只见一袭长发随风飘落，头巾下竟是一张秀丽脸庞，原来此人不是小南，却是花房树美。
智雨惊见对方容貌，吓出一身冷汗来，围观眾臣也一齐惊呼：「是个女人?」
前卫前久喝道：「何方女子，竟敢冒充神户小南，这可是欺君之罪!」
原来树美气恼智雨不辞而别，上京寻人，正好遇上天剑御览大会。忽见智雨从天而降，进入比武会场，便假扮神户小南前来挑战。没料到技不如人，反遭奚落一顿。因而眼角含泪，羞愤大喊：「你这负心汉，咱们走着瞧!」使开轻身功夫，跃离现场，留下一脸尷尬的智雨。
近卫前久正要派人捉拿，天皇摇了摇手：「算了，任她去吧。这位忘我剑客，你可真是多情哪!」
「皇上别误会，我俩真的毫无关连。」
天皇叹了口气：「你是身在福中不知福，感情这种事，我也是过来人。看得出来这女子对你用情颇深，你可要好好待她!」
智雨正要解释，场边却传来一阵叫骂：「负心薄倖之徒，且看我替天行道!」转头望去，出声的乃是一名长发头陀，身长六尺，脸红似火，目射寒光，凛凛生威。
智雨眉头一皱：「阁下是?」
近卫前久说：「他就是与你一同晋级决赛的关东第一高手，伊东一刀斋!」
究竟智雨能否击败一刀斋，夺下天下第一的宝座呢?